增长速度故事远未结束！英伟达(NVDA.US)股价仍有上行空间

智通经济日报APP获悉，投资该公司Blacksquare Capital的分析师Bohdan Kucheriyi忽视，英伟达(NVDA.US)近期的展示出确实，其上升主人翁应能完结，有原因认为该该公司第二季度的营业额将再度高于预料。该分析师忽视，英伟达在认知科学领域的扩张、商品对其微处理器的强劲需求以及快要公布的产品将最少当前这个阶段面临的后果。

Bohdan Kucheriyi回应，鉴于英伟达在经营范围上升上的势头，其跌幅不太可能会在短期内急遽贬值。他忽视，尽管英伟达的市值最少了1万亿美元，但该股跌幅并未被真正高估，且将来几个季度会有利于走高。

1、英伟达的上升主人翁应能完结

财报显示，英伟达Q2资本额上半年上升101%至135亿美元，远最少商品预料的110亿美元。其中，网络服务经营范围资本额上半年上升171%至103亿美元，远最少商品预料的79.8亿美元;游戏经营范围上半年上升22%至24.9亿美元，高于下城预料的23.8亿美元。净利润上半年上升843%至61.88亿美元;调整后每股利息上半年上升429%至2.70美元，高于商品预料的2.07美元;毛利率(GAAP)达70.1%，也最少商品预料的69.5%。

来得不可忽视的是，英伟达预料Q3资本额将上半年上升170%至160亿美元，大超商品预料的125亿美元;预料Q3毛利率为71.5%，同样好于商品预料的69.95%。

Bohdan Kucheriyi回应，有几个原因认为英伟达可以实现Q3资本额远距离。首先，在年中的十年里，生成式认知科学行业预料将以最少40%的复合年上升率上升，这已经使英伟达有可能会已与行业上升相似的速度扩大其可视商品总量(total addressable market)。来得不可忽视的是，有似乎确实，英伟达的旗舰产品H100 GPU将在明年较长一直内供过于求。与此同时，英伟达的代工合作伙伴宏达电除此以外回应，对英伟达微处理器的需求将持续一年半，这让人们有原因对英伟达的将来持急切态度。

此外，本月早些时候，英伟达提交了快要推出的Grace Hopper超级微处理器的第一份基准测试结果。该微处理器比H100来得强大，预料将于2024年公布。英伟达还在与宏达电合作开发碳光子技术，用于开发新一代微处理器，预料2024年晚些时候将有大量订单。

有鉴于此，Bohdan Kucheriyi忽视，有原因认为英伟达的上升主人翁应能完结。不过，一些投资人揣测英伟达的跌幅在当前的急遽飙升此后是否还有上行线空间内?为此，Bohdan Kucheriyi设立了一个在此此后贴现现金流(DCF)基本概念。该基本概念显示，英伟达的不作为实用价值为每股446.10美元，接近当前的跌幅。

Bohdan Kucheriyi回应，考量到下城的共识是该股不作为实用价值最少每股600美元，该股的上行线空间内可能会要少于预料。他说明称，科技该公司的跌幅几乎常常有更大的账面，考量到将来几年整个生成式认知科学行业的努力上升预料，其DCF基本概念可能会还过于保守了。

2、需要考量的几个后果

尽管有上述这些上升催化剂，但需要知道的是，全球连续性经济上升回落会致使英伟达销售回落，宏观挑战会毁损英伟达的曾一度上升主人翁。

此外，英伟达的先进微处理器已被管制向华北地区等一部分国家出口。英伟达近期也警告称，有利于的管制会毒害该该公司，因为该该公司在华北地区的网络服务经营范围资本额占其连续性网络服务经营范围资本额的20%至25%。因此，潜在的有利于出口管制肯定会对英伟达的营业额展示出显现出影响，并可能会毁损对其看涨的论点。